周國華老師會計教學網站：財務報告分析

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課程綱要：1021版

授課資料、講義及進度

第一週[2013/9/11]：財報申報及簽證相關法令，企業財務報告：搜尋、類型與結構 (請於上課前列印以上兩份講義)
- 重要法令：證券發行人財務報告編製準則暨各項明細表
- 研究櫥窗[免列印]：下功夫做分析財務報表就有用(英文摘要)[作者：Nelson and Taylor. 出處：Accounting Review 82(3). 2007.]，散戶投資人容易被誇大的盈餘訊息誤導(英文摘要) [作者： Bhattacharya 等四人. 出處：Accounting Review 82(3). 2007.]
第二週：XBRL格式財務報告：重要進展、技術架構、申報模式及分析工具介紹
- 實務應用範例：資誠研析網站

研究櫥窗：搜尋協助技術(XBRL)是否能提升財務報告透明度(英文摘要)[作者：Hodge等三人. 出處：Accounting Review 79(3). 2004.]

第三、四週：財報分析的基礎財務及會計理論
- 智慧資本：基本概念
- 研究櫥窗：Ball & Brown、ERC、PEAD、Ohlson Model：基本概念，證券化(Securitization)交易是窗飾財務報表的利器(英文摘要)[作者：Dechow and Shakespear. 出處：Accounting Review 84(1). 2009.]
第五週：公開發行公司基礎財務比率分析公式，其他常用財務比率分析公式
- 財務比率參考數據(取材自證交所公開資訊觀測站)：
  - 上市、上櫃、興櫃、公開發行公司：財務分析資料彙總表
- 本益比：台股平均走勢，各國證券市場比較
- 研究櫥窗：本益比(PE)、本益成長比(PEG)及其改進模式(英文摘要)[作者：Easton. 出處：Accounting Review 79(1). 2004.]
第六週：財務資料庫及電腦輔助分析 [*本次課程請至電算中心0801教室上課]
- TEJ財經資料庫：屏商TEJ 資料庫入口
- 財務計量軟體：
  - EViews：EViews財務數據分析應用簡介[請列印]，測試資料
  - gretl：軟體下載(1.9.12版)，中文使用手冊 (連結至中原大學楊奕農老師的網站)[參考用，免列印]
- Excel 樞紐分析表：範例檔案 v3
第七週：半導體產業財報分析
- 產業綜合分析：
  - 相關產業：機台製造(荷商ASML、美商應材)、IC設計、晶圓代工、封裝測試、IDM (Intel、三星)、2.5級產業
- 聯發科[MediaTek] (股票代號：2454)
  - 企業網站，股價資訊
  - 產業分析：
    - 主要產品及優勢、競爭對手
    - 參考連結：台灣IC設計產業介紹(焦點在第14頁), 台灣IC設計業2012營收排名, 半導體公司2012營業額國際排名(含IC設計、晶圓代工、IDM), 聯發科大逆襲
  - 財報分析：
    - 合併財報：2013/06/30(請列印第3~8頁)
    - 母公司財報比率：以(99、100、101)年度財報計算之財務比率[免列印]
    - XBRL財報案例文件：2013/06/30[免列印]
  - 核心產品規格及成本結構分析
  - 推薦好書[本校館藏]：IC設計產業版圖、 IC設計、高科技產業實戰策略與觀察
- 台積電 [TSMC] (股票代號：2330)
  - 企業網站，股價資訊
  - 產業分析：
    - 主要產品及優勢、競爭對手
    - 參考連結：台積電開放創新平台大同盟, 反三星聯盟, 台積電20奈米製程提前量產
  - 財報分析：
    - 合併財報：2013/06/30(請列印第3~10頁)
    - 母公司財報比率：以(99、100、101)年度財報計算之財務比率[免列印]
    - XBRL格式資料：2013/06/30[免列印]
  - 核心產品規格及成本結構分析
  - 推薦好書[本校館藏]：第一時間 : 慈濟、國軍、北市府、台積電921危機應變實錄、台積電的綠色行動、張忠謀自傳
- 日月光 [ASE] (股票代號：2311)
  - 企業網站，股價資訊
  - 產業分析：
    - 主要產品及優勢、競爭對手
    - IC封裝與測試產業介紹, 2012全球封測市場排名(中文) (英文)
  - 財報分析：
    - 合併財報：2013/06/30(請列印第3~9頁)
    - 母公司財報比率：以(99、100、101)年度財報計算之財務比率[免列印]
    - XBRL格式資料：2013/06/30[免列印]
  - 核心產品規格及成本結構分析
  - 推薦好書[本校館藏]：透析IC封測產業成長動力暨發展趨勢
- 綜合：重要財務數據比較(請列印)，上市公司財務比率彙總：101年度、100年度及99年度
- 對照參考公司：高通，聯電，格羅方德，矽品
第八週：汽車及機械產業財報分析
- 產業綜合分析：2013上半年台灣汽車市場概況，2013年9月份台灣汽車市場銷售報告，全球汽車市場概況，A-Team，(A-Team成功關鍵)，上銀國際布局四堂課
- 裕隆汽車[Yulon](股票代號：2201)：
  - 企業網站，股價資訊
    - 附：裕隆企業集團，裕隆日產(2227)，中華汽車(2204)，裕融企業(9941)
  - 產業分析：主要產品及優勢、競爭對手
  - 財報分析：
    - 合併財報：2013/06/30(請列印第3~11頁)
    - 母公司財報比率：以(99、100、101)年度財報計算之財務比率[免列印]
    - XBRL格式資料：2013/06/30[免列印]
  - 核心產品規格及成本結構分析
  - 推薦好書[本校館藏]：
- 巨大機械(捷安特) [GIANT](股票代號：9921)：
  - 企業網站，股價資訊
  - 產業分析：主要產品及優勢、競爭對手
  - 財報分析：
    - 合併財報：2013/06/30(請列印第3~10頁)
    - 母公司財報比率：以(99、100、101)年度財報計算之財務比率[免列印]
    - XBRL格式資料：2013/06/30[免列印]
  - 核心產品規格及成本結構分析
  - 推薦好書[本校館藏]：
- 上銀科技 [HIWIN](股票代號：2049)：
  - 企業網站，股價資訊
  - 產業分析：主要產品及優勢、競爭對手
  - 財報分析：
    - 合併財報：2013/06/30(請列印第3~9頁)
    - 母公司財報比率：以(99、100、101)年度財報計算之財務比率[免列印]
    - XBRL格式資料：2013/06/30[免列印]
  - 核心產品規格及成本結構分析
  - 推薦好書[本校館藏]：
- 綜合：(本次上課直接閱讀財務報表)
- 對照參考公司：和泰汽車(2207)，美利達(9914)
第九週[2013/11/6]：期中考
- 考試地點：電算中心1010教室
第十週(a)：期中考試題檢討
第十週(b)：金融業財務分析基本概念
- [列印]金融法令重要條文、金融業財務比率分析公式 [參考數據：金融機構主要財務及營運比率(免列印), 比率說明]
- [參考]2012年全球50大銀行排名，國內金融機構一覽表，兩岸金融監理備忘錄(MOU)，巴搜兔，巴搜三，自有資本與風險性資產之計算方法，雙重槓桿比率，營運槓桿度及財務槓桿度
第十一週：金融業財報分析
- 產業分析：全球銀行品牌價值100大排名(2013)，全球銀行總資產50大排名(2013.8.19)，國內金控名錄，富邦金控獲利排第一(2012.11.5)
- 國泰金控 [Cathay FH](股票代號：2882)
  - 企業網站，股價資訊
  - 產業分析：主要產品及優勢、競爭對手
  - 合併財報：2013/06/30(請列印第3~7頁)
  - XBRL格式資料：2013/06/30[免列印]
  - 核心產品規格及成本結構分析[免列印]：
  - 推薦好書[本校館藏]：
- 元大寶來證券[Yuanta Securities](未上市上櫃)
  - 企業網站，附：元大金控網站
  - 產業分析：主要產品及優勢、競爭對手
  - 合併財報：2013/09/30(請列印第4~13頁)
  - XBRL格式資料：2013/09/30[免列印]
  - 核心產品規格及成本結構分析[免列印]：
  - 推薦好書[本校館藏]：
- 綜合：(本次上課直接閱讀財務報表)
- 對照參考公司：
第十二~第十六週：由同學分組(全班分成5組)進行產業別財務分析報告，報告順序如下：
- 第十二週：電子資訊品牌及製造代工
  - 品牌：宏達電、宏碁、Apple
  - 製造代工：鴻海、廣達
- 第十三週：電子零組件製造
  - 面板：群創、友達、LG Display
  - 其他：台達電、F-TPK
- 第十四週：食品及生技醫療
  - 食品：味全、統一
  - 生技醫療：葡萄王、杏輝、Pfizer
- 第十五週：觀光餐飲
  - 觀光：晶華、鳳凰、Walt Disney
  - 餐飲：王品、F-美食
- 第十六週：塑化及紡織
  - 塑化：台塑、中纖、Du Pont
  - 紡織：聚陽、儒鴻
第十七週：元旦放假一天
第十八週[2014/1/8]：期末考
- 參考資料：同學分組報告ppt

財務報告彙整網站

台灣
- 台灣證交所：
  - 公開資訊觀測站：舊版，新版
  - XBRL資訊平台：
    - 首頁
    - 案例文件預攬及下載：個別公司，單一產業
    - 最新版分類標準 (2013-3-31版)
- 台灣經濟新報資料庫：屏商首頁
- 時報資訊財經資料庫：首頁
- Yahoo!奇摩：股市
美國
- SEC：電子資料蒐集、分析及擷取網站(EDGAR)，投資人資訊網站(Investor.gov)，XBRL格式財務報告彙整網站
- 民間相關網站：EDGAR Online，SECFILINGS.com，Compustat
國際：Yahoo!Finance (可搜尋各主要國家企業財報)

財會相關法令

IFRS相關網站

主管機關
會計師事務所
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