周國華老師會計教學網站：財務報告分析

[點選前往：財務報告彙整網站xx財會相關法令 aaIFRS相關網站]

課程綱要：1001版

授課資料、講義及進度

第一週[2011/9/7]：財報申報及簽證相關法令，企業財務報告：搜尋、類型與結構
- 重要法令：證券發行人財務報告編製準則 (100/7/7最新版，請列印全文)
- 研究櫥窗[免列印]：下功夫做分析財務報表就有用(英文摘要)[作者：Nelson and Taylor. 出處：Accounting Review 82(3). 2007.]，散戶投資人容易被誇大的盈餘訊息誤導(英文摘要) [作者： Bhattacharya 等四人. 出處：Accounting Review 82(3). 2007.]
第二週：XBRL格式財務報告：重要進展、技術架構、申報模式及分析工具介紹

研究櫥窗：搜尋協助技術(XBRL)是否能提升財務報告透明度(英文摘要)[作者：Hodge等三人. 出處：Accounting Review 79(3). 2004.]

第三、四週：財報分析的基礎財務及會計理論
- 智慧資本：基本概念
- 研究櫥窗：Ball & Brown、ERC、PEAD、Ohlson Model：基本概念，證券化(Securitization)交易是窗飾財務報表的利器(英文摘要)[作者：Dechow and Shakespear. 出處：Accounting Review 84(1). 2009.]
第五週：公開發行公司基礎財務比率分析公式，其他常用財務比率分析公式
- 財務比率參考數據(取材自證交所公開資訊觀測站)：
  - 個別公司(截至2010年度數據)：台積電，聯電，宏碁，華碩，聯發科，宏達電，鴻海，台塑，統一超，彰銀、富邦金
  - 上市、上櫃、興櫃、公開發行公司：財務分析資料彙總表
- 本益比：台股平均走勢，各國證券市場比較
- 研究櫥窗：本益比(PE)、本益成長比(PEG)及其改進模式(英文摘要)[作者：Easton. 出處：Accounting Review 79(1). 2004.]
第六週：股王PK：智慧型手機相關次產業財報分析
- 產業分析：宏達電(1, 2, 3)，大立光(1, 2)，Apple(1, 2)，綜合(1, 2, 3)
- 宏達電[HTC] (公司代號：2498)：
  - 合併財報：2011/6/30(請列印)[附：完整參考檔]，2010/12/31(請列印)[附：完整參考檔]
  - 母公司財報[參考用，免列印]：2011/6/30，2010/12/31，以(97、98、99)年度財報計算之財務比率
  - XBRL財報案例文件[免列印]：2011/6/30(合併)，2011/6/30(母公司)
  - 核心產品規格及成本結構分析[免列印]：
    - Android 2.3/2.2平台：Sensation(規格)，Thunderbolt(規格，成本分析)，Evo 3D(規格)，Droid Incredible(規格，成本分析)，Desire HD(規格)，Flyer(規格)
    - Windows Mobile 6.5/Phone 7平台：HD2(規格)，HD7(規格)，Surround(規格)，Mozart(規格)，Trophy(規格)，Pro(規格)
- 大立光[Largan] (公司代號：3008)：
  - 合併財報：2011/6/30(請列印)[附：完整參考檔]，2010/12/31(請列印)[附：完整參考檔]
  - 母公司財報[參考用，免列印]：2011/6/30，2010/12/31，以(97、98、99)年度財報計算之財務比率
  - XBRL財報案例文件[免列印]：2011/6/30(合併)，2011/6/30(母公司)
  - 核心產品規格及成本結構分析[免列印]：手機/NB光學鏡頭(規格)，相機鏡頭(規格)
- Apple [蘋果](CIK：0000320193)
  - 合併財報：2011/6/25 10Q(請列印)，2010/9/25 10K(請列印)
  - XBRL格式資料[免列印]：2011/6/25 10Q，2010/9/25 10K
  - 核心產品規格及成本結構分析[免列印]：iPhone 4S(規格)， iPhone 4(規格，成本分析)，iPad 2(規格)，iPad(規格，成本分析)，iPod touch(規格)
  - 推薦好書[本校館藏]：iPhone的衝擊與商機
- 綜合：股價資料及走勢圖(宏達電，大立光，Apple)，重要財務數據比較
- 對照參考公司：RIM[Blackberry](CIK：0001070235)，Nokia(CIK：0000924613)
第七週：綠色企業代表廠商財報分析
- 產業分析：台達電(1, 2, 3)，元太(1, 2, 3)，茂迪(1, 2, 3)，綜合(1, 2, 3)
- 台達電[Delta Electronics] (公司代號：2308)：
  - 合併財報：2011/6/30(請印第6~10頁)，2010/12/31(請印第7~9頁)
  - 母公司財報[參考用，免列印]：2011/6/30，2010/12/31，以年度財報計算之財務比率
  - XBRL財報案例文件[免列印]：2011/6/30(合併)，2011/6/30(母公司)
  - 核心產品規格及成本結構分析[免列印]：交換式電源供應器(規格)，LED照明(規格)，工業自動化(規格)，語音辨識(規格，成本分析)
  - 推薦好書[本校館藏]：實在的力量(台達電董事長鄭崇華傳記)
- 元太[E Ink] (公司代號：8069)：
  - 合併財報：2011/6/30(請列印)[附：完整參考檔]，2010/12/31(請列印)[附：完整參考檔]
  - 母公司財報[參考用，免列印]：2011/6/30，2010/12/31，以年度財報計算之財務比率
  - XBRL財報案例文件[免列印]：2011/6/30(合併)，2011/6/30(母公司)
  - 核心產品規格及成本結構分析[免列印]：電子紙(規格)
- 茂迪[Motech] (公司代號：6244)
  - 合併財報：2011/6/30(請印第4~7頁)，2010/12/31(請印第5~6頁)
  - 母公司財報[參考用，免列印]：2011/6/30，2010/12/31，以年度財報計算之財務比率
  - XBRL財報案例文件[免列印]：2011/6/30(合併)，2011/6/30(母公司)
  - 核心產品規格及成本結構分析[免列印]：太陽能電池(規格)，太陽能光電模組(規格)
  - 推薦好書[本校館藏]：太陽能光電技術
- 綜合：股價資料及走勢圖(台達電，元太，茂迪)，重要財務數據比較
- 對照參考公司：漢王[Hanwang](上交所：002362)，益通[E-Ton](3452)，昱晶[Gintech](3514)
第八週：TEJ 資料庫及 EViews & gretl 軟體操作練習 [*本次課程請至電算中心0907教室上課]
- 屏商TEJ 資料庫入口
- EViews：EViews財務數據分析應用簡介[請列印]，測試資料
- gretl：軟體下載(1.9.3版)，中文使用手冊 (連結至中原大學楊奕農老師的網站)[參考用，免列印]
第九週：期中考(2011/11/2) [*本次考試在電算中心0907教室舉行]
第十週(a)：期中考試題檢討
第十週(b)：金融業財務分析基本概念
- [列印]金融法令重要條文、金融業財務比率分析公式 [參考數據：金融機構主要財務及營運比率(免列印), 比率說明]
- [參考]2009年全球25大銀行排名(1, 2 參考自The Banker雜誌)，國內金融機構一覽表，兩岸金融監理備忘錄(MOU)，巴搜兔，巴搜三，自有資本與風險性資產之計算方法，雙重槓桿比率，營運槓桿度及財務槓桿度
第十一週：金融控股公司財報分析
- 產業分析：全球銀行品牌價值100大排名(2011)，全球銀行總資產50大排名(2011.11.2)，國內金控總資產排名(2011.9)，富邦金控獲利排第一(2011.11)
- 重要準則：金融商品之會計處理準則(TSFAS 34)，金融商品之表達與揭露(TSFAS 36)，保險合約之會計處理準則(TSFAS 40)
- 富邦金[Fubon](公司代號：2881)
  - 合併財報：2011/6/30(請印第5~9頁,以pdf檔之頁次為準)，2010/12/31(參考用)
  - 參考資料[免列印]：子公司成員，富邦金財務比率，富邦商銀主要財務比率，富邦商銀資本適足率
  - XBRL財報案例文件[免列印]：2011/6/30
- 中國工商銀行[ICBC](香港聯交所代號：1398.HK，上海證交所代號：601398)
  - 合併財報：2011/9/30 A股(請印第11~14頁)，2011/9/30 H股(參考用)，基本概念：A股、B股、H股
- Wells Fargo[富國](CIK：0000072971)
  - 合併財報：2011/9/30(請列印)
  - XBRL格式資料[免列印]： 2011 Q3 10Q
- 綜合：股價資料及走勢圖(富邦金，中國工商銀行[H股][A股]，Wells Fargo)
- 對照參考公司：國泰金(2882)，匯豐銀行(HSBC)
第十二~第十六週：由同學分組(共10組)進行次產業財務分析報告，報告順序如下：
- 第十二週(2011/11/23)：
  - 觀光飯店：晶華(公司代號：2707)、亞都(公司代號：5703)、IHG(CIK：0000858446)
  - 主題樂園：劍湖山(公司代號：5701)、六福(公司代號：2705)、Walt Disney(CIK：0001001039)
  - 股價資訊：晶華、亞都、IHG、劍湖山、六福、Walt Disney
- 第十三週(2011/11/30)：
  - 百貨零售：統一超(2912)、遠百(2903)、Walmart(CIK：0000104169)
  - 餐飲：KY美食(2723)、唐宮中國(hk.1181)、McDonald's(CIK：0000063908)
- 第十四週(2011/12/7)：
  - 食品：康師傅(910322)、旺旺(9151)、超級集團(911606)
  - 塑化：台塑、中石化、Du Pont
- 第十五週(2011/12/14)：
  - 汽車：裕隆(2201)、和泰車(2207)、Toyota(東證：7203)
  - 證券：寶來(2854)、元富(2856)、Goldman Sachs (CIK：0000886982)
- 第十六週(2011/12/21)：
  - 電子資訊品牌：宏碁(2353)、華碩(2357)、HP (CIK：0000047217)
  - 3C通路：聯強(2347)、燦坤(2430)、Best Buy (764478)
第十七週：IFRS架構下之財報分析
- 擬議中的IFRS新財報格式 (請列印)，技術規範全文(參考用)
- IFRS新財報範例 (請列印)
第十八週：期末考(2012/1/4) [*本次考試在電算中心0907教室舉行]
- 同學分組報告ppt：觀光飯店、主題樂園、百貨零售、餐飲、食品、塑化、汽車、證券、電子資訊品牌、3C通路

財務報告彙整網站

台灣
- 台灣證交所：
  - 公開資訊觀測站：舊版，新版
  - XBRL資訊平台：
    - 首頁
    - 案例文件預攬及下載：個別公司，單一產業
    - 最新版分類標準 (2011-06-30版)
- 台灣經濟新報資料庫：屏商首頁
- 時報資訊財經資料庫：首頁
- Yahoo!奇摩：股市
美國
- SEC：電子資料蒐集、分析及擷取網站(EDGAR)，投資人資訊網站(Investor.gov)，XBRL格式財務報告彙整網站
- 民間相關網站：EDGAR Online，SECFILINGS.com，Compustat
國際：Yahoo!Finance (可搜尋各主要國家企業財報)

財會相關法令

IFRS相關網站

主管機關
會計師事務所
- Deloitte IFRS知識專區
- PwCTaiwan IFRS專區
資訊軟體廠商
- 鼎新IFRS網頁
- 台灣經濟新報(TEJ) IFRS專區